[ETF NEWs] KBSTAR 버크셔포트폴리오TOP10
투자 대가의 전략, ETF 하나의 상품으로 따라잡기!
KBSTAR 버크셔포트폴리오TOP10 ETF 상장!
[ 투자 핵심 포인트 ]
☆ 버크셔해서웨이의 장기성과를 국내 상장 ETF로 손쉽게 따라하고 싶다면!
☆ 버크셔의 주식포트폴리오 외에도, 탄탄한 사업 역량 기반의 기업가치 자체에도 투자!
☆ ETF 구성종목에서 확보되는 배당금 등을 재투자해 연금계좌로 장기투자에 유리!
2024년 2월 27일(화) 상장
KBSTAR 버크셔포트폴리오TOP10 (종목코드 : 475350)
위대한 기업이 되기까지
“버크셔는 마스터 플랜을 세운 적이 없다. 그러려고 했던 사람은 해고했다. 마스터 플랜을 세우는 일은 오래 걸리고 새로운 현실을 포괄하지도 못하기 때문이다.”
23년말 작고한 찰리멍거의 수많은 명언 중 하나를 발췌해 보았습니다.
영원한 단짝 워런버핏과 함께 버크셔해서웨이라는 기업을 장기간에 걸쳐 ‘위대한 기업’ 으로
성장시킨 찰리멍거의 말을 곱씹어보면, 버크셔해서웨이가 이렇게 안정적인 우상향 커브를 그리며 성장해왔던 이면에는 빠르게 변화하는 세상의 움직임에 누구보다 치열하게 분석하고 기민하게 대응했던 그들이 있었습니다.
워런버핏과 찰리멍거, 이 두 현인들의 수십년의 세월과 혜안이 녹아있는 버크셔해서웨이는 현재 현재 약 400조원 규모의 자금을 운용하며 글로벌 투자그룹 중 가장 영향력 있는 회사 중 하나로 손꼽히는 회사입니다.
오늘은 이러한 투자 ‘대가’들이 경영해온 버크셔해서웨이와, 그 기업이 투자하고 있는 대표 포트폴리오를 한번에 투자할 수 있는 KBSTAR 버크셔포트폴리오TOP10 출시 소식을 준비했습니다.
3,787,464%
이 경이로운 주가상승률은, 1965년 당시 워런버핏이 ‘버크셔해서웨이’라는 이름의 한 섬유회사를 인수한 시점부터 2022년말까지의 성과입니다. 연 평균으로 환산하면 약19.8%, 이는 미국 S&P500TR(S&P500 지수에서 발생하는 배당금 등을 지수에 재투자) 지수의 동일 기간 성과인 24,708%, 연 평균 환산시 약 9.9%를 매년 2배 가량 상회하는 엄청난 성과입니다.
버크셔해서웨이의 캐시카우
버크셔해서웨이는 투자의 귀재이자 대가로 알려진 워런버핏의 명성 때문인지, 주식시장에서의 투자 행위로 많은 부를 축적한 기업이라고 여겨집니다만, 반은 맞고 반은 틀렸다고 볼 수 있습니다.
버크셔해서웨이를 떠받치고 있는 기업의 본질적 가치는 보험업과, 보험업에서 발생하는 “Float”자금을 활용한 경영권 지분 등의 투자활동을 기저로 하기 때문입니다.
Float는, 보험사에서 고객으로부터 보험료로 ‘미리’ 수취하여 보험금 지급 전까지 보유하고 있는 자금을 의미합니다. 말 그대로 돈이 우선 회계장부에 들어오고 나서 보험금 지급 시까지 보험 회사 안에서 ‘둥둥’ 떠있다는 의미인 것이죠.
버핏은 이러한 보험사의 Float 머니의 가치에 주목했고, 보유 중인 우량한 보험사들로부터 발생한 현금흐름은 일종의 무위험 레버리지 자금이 되어 다양한 산업군의 기업들에 각각 경영권 지분투자, 상장사 소수지분투자, 경영권 공동투자 등에 활용되고 있습니다.
ETF 지수와 구성종목
“보통의 기업을 싼 가격에 매수하기보다는 아주 훌륭한 기업을 보통의 가격에 매수하라”
어떤 주식이 저평가되어 있다 하여 바로 저점 매수를 노리기보다는, 차라리 ‘대단한’, ‘훌륭한’ 기업을 보통의 가격에 매수하라는 찰리멍거의 철학은 버크셔해서웨이의 주식 포트폴리오에 고스란히 담겨있습니다.
철저한 분석을 기반으로 경제적 해자를 지닌 기업을 솎아내어 장기투자한다는 매우 간단하고도 강력한 공식입니다. 경제적 해자(垓子, moat)란, 경쟁사로부터 기업을 보호해주는 높은 진입장벽이 있어 구조적으로 확실한 경쟁우위에 있는 상태를 말합니다. 워런버핏이 수십년 전 발표한 버크셔해서웨이 Annual Report에 최초로 언급된 후 지금까지도 좋은 기업의 옥석가리기를 위한 투자 가늠자 역할을 하고 있습니다.
KBSTAR 버크셔포트폴리오Top10 ETF는 이러한 거장의 투자아이디어를 개인 투자자들이 손쉽게 따라잡아 보자는 취지에서 등장하게 된 ETF입니다. ETF의 기초지수는 ‘Solactive Berkshire Portfolio Top10 Index’로, 총 11종목에 투자합니다.
전체 비중의 최대 27.5%를 버크셔해서웨이 주식(BRK.b)에 투자하고, 나머지 약 72.5% 비중을 버크셔해서웨이 기업이 투자하고 있는 주식 포트폴리오 상위 10개 종목으로 구성하는 방식입니다.
앞서 언급 드렸던 버크셔해서웨이 기업의 본질적 가치에 대한 투자와, 주식 운용 포트폴리오 전략을 동시에 추구하는 ETF인 셈입니다.
버크셔포트폴리오TOP10 ETF 좀 더 들여다보기
KBSTAR 버크셔포트폴리오Top10 ETF가 추종하는 ‘Berkshire Portfolio Top10 Index’의 변동성은 버크셔해서웨이 주가의 변동성과 유사하도록 설계하여, 이 ETF에 투자하는 것만으로도 버크셔해서웨이 주식에 투자한 것과 유사한 수준의 안정성을 가져가면서도 투자포트폴리오 상의 수익 또한 추구할 수 있습니다.
본 지수의 구성종목을 섹터별로 살펴보면 IT 34.3%, 금융 32.2%, 필수소비재 17.0%, 에너지 15.1% 등 미국의 주도 산업군 전반에 고루 분포되어 있으며, 최근 10년 애플(+약 1,000%), 뱅크오브아메리카(+약 140%), 무디스(약 +440%) 등이 성과를 크게 견인하면서 아래와 같은 장기 성과를 그려내고 있습니다.
이번 출시하는 ETF의 구성종목 및 비중은 매년 미국 증권거래위원회(SEC)에 공시되는 13F 보고서 상의 버크셔해서웨이 투자 포트폴리오를 발췌하여 구성합니다. ETF에서 확보되는 분배금은 버크셔해서웨이의 운영철학과 같이, 모두 재투자하여 ETF의 수익률 극대화를 추구하기 때문에 장기적으로 연금계좌에서 투자하기에 적합합니다.
거장의 투자전략 따라잡기
“우린 그저 머리를 숙이고 최선을 다해 역풍과 순풍에 대응하다가 수년이 지난 후에 결과를 가져갈 뿐이다”
전세계 경제를 이끄는 미국, 그 중에서도 각 산업군을 리딩하는, 절대적 지위에 있는 기업들에 투자하는 그들.
그들이 생각하는 Next Apple, Next Coca-Cola는 어떤 기업일까요?
KBSTAR 버크셔포트폴리오TOP10 ETF는 주기적인 리밸런싱을 통해 버크셔의 투자 전략을 추적하기 때문에, 가장 손쉽게 그들의 ‘Next’를 캐치업할 수 있는 방법 중 하나입니다.
버크셔해서웨이라는 위대한 기업이 투자하는 포트폴리오를 따라가보면서 세상의 변화와 흐름에 대한 인사이트를 얻는 것 또한 꽤 의미있는 투자임은 확실합니다.
※ 위 내용은 작성 시점 현재의 시장 상황을 감안하여 파악된 이 투자신탁의 주요 투자위험을 명시한 것으로 이 투자신탁에서 발생할 수 있는 모든 위험을 포함하는 것은 아닙니다. 기타 다른 투자위험에 관한 사항은 정식 투자설명서를 참조하시기 바랍니다.
※ 유의사항
- 상기 투자위험은 투자신탁의 주요 위험을 발췌한 것이며 투자위험에 관한 자세한 내용은 반드시 투자설명서를 참고하시기 바랍니다.
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